耶律休哥是辽国的贵族子弟，少年时期就跟随辽国军队南征北战。辽宋高梁河战役的时候，耶律休哥带领军队前去增援，在高梁河与宋军大部队遭遇。耶律休哥并没有惊慌，他把士兵分为两部，从宋军左右两翼杀去，大获全胜，斩首1万多级。
辽国为了报复宋朝攻打燕京，派韩匡嗣和耶律沙讨伐宋朝。耶律休哥跟随韩匡嗣在满城作战，还没开战宋军就请求投降，韩匡嗣准备受降。耶律休哥劝道：“敌人队伍整齐，士气正旺，怎么可能连打都没打就投降呢？所以一定不能放松警惕。”韩匡嗣不听。耶律休哥见主帅不接受自己的意见，就带领本部人马登上高处观察敌情。过了一会，宋军发动了进攻。韩匡嗣没有丝毫准备，顿时傻了眼，士兵们也狼狈逃窜，辽军大败。耶律休哥赶紧指挥自己的部队出击，阻挡住了宋军的攻势，挽救了主力部队。耶律休哥因为这次的功劳被封北院大王。
第二年，辽国皇帝亲自带兵南下，包围了瓦桥关。宋军前来救援，瓦桥关守将张师乘机突围。耶律休哥率兵阻击，斩杀了张师，把剩下的宋军又赶回了关里。决战之前，皇帝发现耶律休哥的战马和铠甲都是黄色的，在队伍中很显眼，担心敌人会认出他来，所以特地赐给他别的颜色的战马和铠甲。耶律休哥再次击败宋军，杀得宋军尸横遍野，还活捉了几员大将回来。皇帝十分高兴，慰劳他说：“如果人人都像你一样的话，我还担心什么呀！”
辽圣宗即位后，朝政大权落在了萧太后手里。萧太后很器重耶律休哥的才能，命令他总督南方的事务。耶律休哥布置了各地的兵力，在边境发展农业，奖励生产，很快就让边境呈现出一派繁荣的景象。几年后，宋军大举北伐，夺取了辽国好几个城池。当时辽国大军还没有赶到，耶律休哥手下兵微将寡，不敢出战。但他并不是消极防守，晚上他派出轻骑兵前去骚扰宋军阵地，专门捕杀落单的宋兵。不久，他还派兵切断了宋军的粮道，使宋军很快就因为缺粮而退守白沟。等宋军补充好粮草卷土重来的时候，他还是采取老办法捕杀单个士兵，边打边退。宋军不敢单独行动，只能排列成方阵边挖战壕边前进。等追到辽军的时候，宋军将士早已疲惫不堪了。耶律休哥乘机发动攻击，宋军冒雨而逃，被杀得溃不成军。耶律休哥一直追到易州，得知在那里还有几万宋军，正在河边做饭。耶律休哥当机立断，回过头来对他们发动了突袭。这批宋军没有想到会遇到辽军，吓得拔腿就跑，结果一半的人都因自相践踏而死。耶律休哥因功被封为了宋王。
叠胜金牌 辽
耶律休哥上书说宋朝刚刚打了败仗，国力衰弱，可以乘机南下攻宋，把黄河以北的地区都占领过来，但他的这个建议没有被采纳。后来伐宋的时候，耶律休哥担任了先锋。当时宋将刘廷让率领几万骑兵和李敬源准备会师，扬言要攻打燕京。耶律休哥听说后，派兵扼守住了宋军将要经过的要害地区。萧太后率军赶到，耶律休哥和宋军交战，杀死了李敬源，赶跑了刘廷让。几年后，又一次击败了刘廷让，杀死宋军几万人。
耶律休哥在瓦桥关战役中表现英勇，皇帝授予他于越的称号。他在对宋朝的战役中屡战屡胜，宋军为此很多年都不敢北上。当时宋朝人想让小孩停止啼哭，就吓唬他说：“于越来了！”萧太后非常尊敬耶律休哥，下诏允许他以后入朝的时候不用行跪拜之礼，这在当时是很特殊的恩宠。
耶律休哥认为燕州人民生活穷苦，他在燕州当官的时候就减免了很多赋税和徭役，还抚恤那些老弱孤寡之家。他虽然作战勇敢，但也很重视和平，经常告诫守卫边境的士兵不要侵犯宋朝边境。宋朝百姓的牲口不小心穿过边界跑到辽国土地上，他也会派人将其送回去。边境远近的人民都很仰慕他的教化，所以很少发生冲突。耶律休哥去世的那天晚上，天上突然下起了大雨，树木都结冰了，人们认为连老天都在为他的死而落泪。辽圣宗怀念他的功绩，下令在燕京为他立了祠堂。
耶律休哥深谋远虑，料敌如神。他从来都不贪功，每次打了胜仗，都把功劳推让给部下，所以大家都愿意为他效力，作战特别卖力。耶律休哥虽然有名将之称，杀敌无数，但从来没有伤害过无辜。他的两个儿子也继承了父亲的品格，成为辽国的重要将领。